上周末，整個信用卡市場突然間沸騰了！

面對突如其來的信用卡市場利率松綁，業(yè)內(nèi)人士紛紛解讀為花唄、白條將迎來銀行的“反擊”。

然而在筆者看來，這次最竊喜的莫過于信用卡套現(xiàn)市場了，在此期間，POS機(jī)銷量更有機(jī)會再次被引爆。

央行松綁信用卡市場利率

1月8日，一份央行《關(guān)于推進(jìn)信用卡透支利率市場化改革的通知》在業(yè)內(nèi)流傳開來。

其中提到，“自2021年1月1日起，信用卡透支利率由發(fā)卡機(jī)構(gòu)與持卡人自主協(xié)商確定，取消信用卡透支利率上限和下限管理（即上限為日利率萬分之五、下限為日利率萬分之五的0.7倍）。

政策一出，立即引來了各大媒體的爭相報道，迅速點燃了市場的廣泛熱議。

據(jù)業(yè)內(nèi)相關(guān)人士表示，央行突發(fā)松綁信用卡市場利率，未來銀行信用卡將可能利用不同的利率策略來吸引客戶，花唄、白條等或?qū)⒂瓉磴y行的“反擊”。

事實上，目前花唄日利率低至約萬分之二，大部分貸款的日利率也都在萬分之四左右或以下，和銀行信用卡普遍的透支利率日萬分之五相比較，銀行信用卡幾乎毫無競爭力可言。

在這一現(xiàn)狀之下，無論是“宇宙工行”，還是“零售之王招行”，統(tǒng)統(tǒng)都敵不過一個螞蟻。

截至2020年上半年，花唄促成的消費信貸余額為17320億，而同期工行信用卡透支余額僅為6578億，招行信用卡貸款總額也僅有6710億。

很顯然，在信用卡市場利率諸多限制的時代，貸款成本更低的花唄們是最大的贏家。

不過，在央行松綁之后，銀行信用卡的透支利率大概率會出現(xiàn)下行的趨勢，花唄等互聯(lián)網(wǎng)消費信貸產(chǎn)品必然面臨反擊。

壓抑已久的市場

驀然回首，在那燈火闌珊處，信用卡市場已被壓抑許久。

就目前來看，雖然我國信用卡人均持卡量僅為美國的七分之一，全國人均信用卡持卡量僅有 0.55 張，遠(yuǎn)低于美國人均3.37張，看似未來提升前景廣闊，但在今天，我國信用卡的發(fā)卡量卻陷入了難以增加的瓶頸。

自2017年以來，我國信用卡發(fā)卡量的增速就表現(xiàn)出了持續(xù)連續(xù)下降的趨勢，迄今為止，我國信用卡發(fā)卡量的增速已下降至4.38%。

不僅于此，由于此前監(jiān)管利率的諸多限制，導(dǎo)致信用卡透支利率定價過高，更備受著眾多網(wǎng)友爭議。

8月20日，隨著全國最高人民法院發(fā)出民間借貸新規(guī)，簡單來說年利息高于15.4%，法律將不予保護(hù)。然而，信用卡市場年利率卻高達(dá)18.25%，但由于它是持牌金融機(jī)構(gòu)，完全不受影響，期間就引起了眾多網(wǎng)友的狂噴。

眾多網(wǎng)友紛紛高喊，“只許州官放火，不許百姓點燈”。銀行各種花樣的信用卡分期、信用貸，是不是該降低了，否則都超過高利貸了，良心不會痛么？

從最高人民法院發(fā)出民間借貸新規(guī)，再到日前央行松綁信用卡市場利率，看來眾網(wǎng)友的狂噴，真的是功不可沒了。

POS機(jī)銷量恐再次被引爆

只不過，在這場大變局中，最竊喜的是信用卡套現(xiàn)市場。

從成本的角度考慮，一旦信用卡透支利率下降，勢必將進(jìn)一步加大信用卡的套現(xiàn)市場。

據(jù)了解，在全國的40萬億信用卡交易金額中，信用卡套現(xiàn)比例占了5%左右，這是什么概念？相當(dāng)于市場上有2萬億的信用卡資金被用于套現(xiàn)，而在我國約100億的GDP總值中，信用卡套現(xiàn)總額貢獻(xiàn)了2%的GDP，這是何等的令人震驚！

在信用卡套現(xiàn)市場預(yù)期擴(kuò)容下，POS機(jī)市場則更為暗喜。

眾所周知，POS機(jī)一直是信用卡套現(xiàn)的好幫手?！皫缀跛械谌街Ц稒C(jī)構(gòu)都做線下信用卡套現(xiàn)，套現(xiàn)交易量至少占線下支付交易的70%。”

在信用卡市場預(yù)期擴(kuò)容之下，看來壓制已久的POS機(jī)銷量，“在這個moment，要爆了！”

截至2020年9月末，全國聯(lián)網(wǎng)POS機(jī)具數(shù)量為3359萬戶，距離2018年歷史顛覆時刻的3415萬戶，僅一步之遙。不難看出，前所未有的歷史顛覆即將面臨被刷新。

即便如今上百家POS代理商正驚現(xiàn)分潤停發(fā)，但在信用卡套現(xiàn)市場預(yù)期急速擴(kuò)容下，POS圈最艱難的時刻，很可能將愈行愈遠(yuǎn)。

又是一年春，輕柔的陽光正給大地送來一縷縷溫馨。